宏观金融环境模块因子量化
数据源： Mock 回退（静态文件/API 不可用）
宏观综合得分
56.8/100
vs 上周+1.9
TGA 抽水10Y-2Y 倒挂SRF 闲置风险偏好回暖
综合得分趋势
观察窗口: 2Y模块因子
MOD A
20%系统流动性
Liquidity
64.2+2.3
净流动性回升，TGA 抽水影响边际缓和。
MOD B
20%资金价格与摩擦
Funding
57.8-1.4
SOFR 维持高位，SRF 使用率低位波动。
MOD C
15%国债期限结构
Yield Curve
46.5+0.8
曲线倒挂收敛但长端动量仍偏强。
MOD D
15%实际利率与通胀
Real Rates
52.1-0.6
实际利率震荡，盈亏平衡通胀稳定。
MOD E
15%外部冲击与汇率
External
61.3+1.1
美元强势回落，能源项贡献改善。
MOD F
7.5%信用压力
Credit
49.7-2.1
HY 与 BAA 利差扩大，风险溢价抬升。
MOD G
7.5%风险偏好
Risk
58.9+1.5
VIX/VXV 期限结构改善，风险偏好修复。
Top Lift / Drag
实时跨资产快照
US10Y
4.28%
+4.0bp
DXY
103.11
-0.42%
VIX
17.8
-1.3
BTC
$64,920
+2.8%
AI 宏观分析
当前综合环境处于 温和 Risk-On 区间，主要改善来自流动性与外部冲击项，信用分项仍是当前拖累。 建议维持风险资产中性偏高仓位，回撤时优先观察 HY 与 10Y 实际利率共振信号。